Depósito Doble Opción de Catalunya Caixa

Catalunya Caixa ha sacado al mercado un depósito estructurado con el que parece que nos pueden llegar a dar una rentabilidad del 2% en un año, pero la realidad es que es muy probable que la rentabilidad sea exactamente del 0%.

No me gustan los productos estructurados por lo que comenté en este mismo blog pero hay que reconocer que hay estructurados con más y con menos posibilidades de cumplirse a favor del cliente de la entidad, aunque en el fondo, siempre tiene más posibilidades de ganar el banco.

En este caso parece que la entidad financiera lleva todas las de ganar. En la web de Catalunya Caixa podemos ver cómo funciona el Depósito Doble Opción.

El Depósito Doble Opción es uno de los depósitos estructurados de CatalunyaCaixa en el que la rentabilidad extra está referenciada a la evolución de una cesta de 3 acciones referentes del mercado español: Santander, Repsol y Telefónica. Se dirige a clientes con expectativa de obtener más rentabilidad que la del plazo tradicional, pero sin arriesgar capital. Condiciones Este depósito, con recuperación del 100% del capital, te ofrece una remuneración del 0,15% TIN (0,15% TAE) al cabo de 12 y 24 meses, y una opción de remuneración superior del 2,0% TIN (1,98% TAE) en caso de que el valor final de cada una de las acciones de la cesta en la fecha de observación sea igual o superior a su valor inicial.

No es fácil que los tres valores se hayan apreciado, sobre todo teniendo en cuenta que el año próximo es año electoral y posiblemente existan cambios políticos o una mayor inestabilidad que haga que no sea una Bolsa alcista ese año.

Otro motivo por el cual puede que no sea muy interesante este producto es que la Bolsa ya ha tenido en los últimos 18 meses una revalorización importante por lo que es más difícil que sigue creciendo de forma constante un año más.

Además en el caso de que pensemos que será un año alcista, con toda seguridad será más rentable invertor directamente en esos tres valores, que además se caracterizan por tener una rentabilidad por dividendo elevada (sobre el 5%).

Lo peor es que si alguno de los tres valores cotiza a un valor menor dentro de 1 año nos atamos a la entidad otro año más y reducimos nuestra rentabilidad máxima a un TAE del 1,06%.

En definitiva, como casi todos los productos estructurados me parece poco adecuado invertir en él. De todas formas haré un seguimiento de este producto para ver en cuál es el resultado que se obtiene con el mismo.

Los depósitos estructurados y las apuestas deportivas

Lo de los depósitos estructurados es una forma más de aprovecharse de los clientes que hacen lo que les dice el del banco, sin tener un conocimiento exacto de lo que está haciendo.

El funcionamiento es muy sencillo: Es un depósito, que generalmente no se puede rescatar y cuya rentabilidad está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones.

Por ejemplo: Un depósito de 1000 euros que se contrata un día concreto y que si la cotización de las acciones del BBVA el día 1/9/2015 son superiores a las del 1/9/2014 pues nos ofrece una rentabilidad por ejemplo del 10% y si está por debajo nos da un 0%.

Así explicado parece fácil de entender, por lo que generalmente no es tan fácil: empiezan a vincularlo a cestas de acciones u otros productos más difíciles de controlar y con más condicionantes. Al final, las personas que lo contratan no suelen tener muy claro cómo funciona el producto pero se quedan deslumbrados con la rentabilidad que les dicen que pueden conseguir.

Casi siempre, la rentabilidad al final no es la que les indicaron, y muchas veces es cero. Es decir, que el dinero se lo han prestado al banco gratuitamente. ¡A ver qué banco presta dinero al 0%!

En este blog iré rescatando diversos depósitos estructurados para ver en qué han quedado finalmente, aunque mucho me temo que la tónica general es la que os podéis imaginar.

El funcionamiento de estos productos es muy favorable para el banco, ya que no pierde nunca. 

Os lo explicaré con un ejemplo que todos podéis entender. Voy a hacer un símil con las apuestas deportivas, ya que funciona de manera muy parecida.

Si me das 1000 euros te ofrezco una rentabilidad según los siguientes criterios:

• Si Rafa Nadal gana el Roland Garros de 2015, Marc Márquez es campeón en 2015 y el Real Madrid es campeón de Liga en 2015 la rentabilidad es del 7%.
• Si no se cumplen las tres condiciones la rentabilidad es del 0%.

Imaginad que yo, el banco, consigo que te abras un depósito de 1000 euros.

Si gana Rafa Nadal, el Real Madrid y Marc Márquez te tengo que entregar 1070 euros dentro de un año y si pierde te entregaré 1000 euros.

Ahora, yo como Banco miro a cuánto se pagan las apuestas. Por ejemplo, estas pueden ser las cuotas:

• Rafa Nadal 2,4x1
• Real Madrid 3,1x1
• Marc Márquez 2,1x1

Es decir si apuesto 1 euro a Rafa Nadal y finalmente gana me devuelven 2,40 euros. Bueno y si hago una apuesta combinada y apuesto a que se cumplen las tres cosas, por 1 euro me devuelven 2,4*3,1*2,1 = 15,62 euros.

Por tanto, yo como banco, cojo de los 1000 euros del depósito que me acaban de hacer 5 euros y hago una apuesta combinada y la situación del Banco es la siguiente:

• Tengo 995 euros en efectivo que no tendré que devolver hasta dentro de 1 año.
• Tengo 1 apuesta combinada que si se cumplen los condicionantes me hace ganar 15,62 * 5 = 78,10 euros

Vamos a ver ahora en qué situación se encuentra el Banco y el cliente, tanto si se cumplen los condicionantes como si no:

Que se cumplen las tres condiciones:

Para el Banco:

• Habrá rentabilizado los 995 euros, prestándolo en algún crédito por ejemplo. Imaginaros que ha obtenido una rentabilidad tirando por lo bajo del 6%. Al final el Banco tiene 1054,70 euros.
• Ha ganado la apuesta por lo que le entregam 78,10 euros.
• En total el Banco tiene 1054,70 + 78,10 euros = 1132,80 euros
• El Banco debe de devolverle al cliente 1070 euros por lo que aún así ha ganado 1132,80-1070 = 62,80. Es decir que gana casi como el cliente, con el dinero del cliente. Además lo tiene fidelizado para otra ocasión.

Para el cliente:

• Recibirá 1070 euros obteniendo una rentabilidad del  7%

Que NO se cumplen las tres condiciones:

Para el Banco:

• Habrá rentabilizado los 995 euros, prestandolo en algún crédito por ejemplo. Considerando el mismo caso, en que ha obtenido una rentabilidad tirando por lo bajo del 6%. Al final el Banco tiene 1054,70 euros.
• Pierde la apuesta, por lo que por ahí no gana nada.
• En total el Banco tiene 1054,70 euros
• El Banco debe de devolverle al cliente 1000 euros por lo que aún así ha ganado 1054,70-1000 = 54,70 euros. Es decir, un 5,47% de rentabilidad.

Para el cliente:

• Recibirá 1000 euros obteniendo una rentabilidad del  0%

Como veis el Banco gana siempre. Los datos son inventados pero seguramente serán hasta más ventajosos para el Banco. Además en este caso no hay letra pequeña y son casos muy claros, pero en la realidad, las condiciones son mucho más enrevesadas e incluso he visto cosas que estaban claras que no se irían a cumplir nunca, pero como se trata de precios de acciones, materias primas, tipos de interés, etc. el público lo hace aunque no tenga claro si es ventajoso para él.

Imaginaros que en mi ejemplo en lugar de poner a los favoritos pongo a un equipo recién ascendido, a un tenista de los últimos del ranking y a un piloto que nunca ha ganado.

De deportes la gente entiende más y no colaría... Por eso lo suelen hacer con productos menos conocidos.

Espero que con esto se haya quedado más claro como funcionan los depósitos estructurados.

El engaño de los Depósito Estrella de La Caixa

¿Cómo aprovecharse de la incultura financiera de gran parte de los españoles?

Muy fácil, como no va a hacer dos cuentas y se van a creer lo que dicen los bancos, pues les decimos lo que queramos y nadia lo va a comprobar.

Vamos a ver un ejemplo: los Depósito Estrella de La Caixa.

Son unos plazos fijos que en lugar de dinero dan un "regalo". De regalo tienen poco ya que se pagan con creces con lo el dinero que tenemos depositado.

Así por ejemplo, en la actualidad ofrecen una tablet a cambio de un depósito durante 2 años (24 meses) de 5.000 euros. Según indican en el anuncio del Depósito esa inversión tiene una T.A.E. del 1,71%.

Es decir, según La Caixa entregar una tablet es lo mismo que dar una rentabilidad del 1,71%. Vamos a hacer los cálculos.

5000 * 1,71% * 2 años = 171 euros. Es decir, que esa tablet debe de costar 171 euros. ¿Realmente vale ese precio?

Pues si miramos en la web de Mediamarkt por no buscar en más sitios vemos que esa tablet cuesta 99 euros, es decir, poco más de la mitad.

Por tanto la rentabilidad no es del 1,71%, sino aproximadamente el 1%. 

Hay dos puntualizaciones a tener en cuenta en los cálculos que he realizado:

• La tablet que nos entregan nos la entregan cuando abrimos el Depósito y no al final del mismo, como pasaría en un depósito "con dinero", por lo que financieramente lo de la tablet sería ligeramente más beneficioso que por mis cálculos, aunque con poca diferencia.
• El precio que hemos mirado es en la primera tienda que se me ha ocurrido y es el precio a un consumidor corriente. La Caixa compra miles de tablets iguales consiguiendo de su proveedor unos precios mucho más ventajosos. Si a un consumidor le cuesta 99 euros, a La Caixa no le costará más de 80 por lo que le supone a La Caixa es mucho menos.

Subida de comisiones por tarjetas a los clientes

Según leo en una noticia de Expansión, para apoyar al comercio minorista, el Gobierno decidió el pasado 6 de junio de 2014 limitar las comisiones aplicables a las operaciones con tarjetas a un 0,3%.

Hasta ahí bien. Lo malo es que ese perjuicio a las entidades financieras puede conllevar mayores comisiones para los clientes. Según fuentes oficiales de Mastercard, las entidades, para compensar estas pérdidas, repercutirá mayores comisiones por tarjeta de crédito a los clientes.

Acostumbradas como están las entidades a cobrarse en los clientes medinte comisiones sus reducciones de ingresos por otras vías (falta de créditos, hipotecás, etc) no es de extrañar que lo intenten por esta vía.

Como además es una comisión anual, de cuyo importe no solemos acordarnos y si un año es 24 euros y al siguiente nos cobran 39 euros no nos damos cuenta. Y eso que este ejemplo supondría una subida del 62%.

Por tanto, deberemos de estar muy atentos a lo que las entidades nos cobran la siguiente vez por el mantenimiento de nuestras tarjetas de crédito o débito.

Siempre tenemos la opción de obtener tarjetas de crédto y débito gratuitas en entidades como ING o similares.

Lo que nos ha costado a los españoles rescatar la banca

Hoy nos encontramos en Invertia una noticia muy significativa respecto de lo que los ciudadanos hemos aportado para rescatar a la banca:

Cada español ha aportado 1.319 euros para rescatar a la banca y sólo ha recuperado 39. La ayuda financiera pública que el Estado ha destinado a las entidades españolas desde que comenzó el proceso de reestructuración, en mayo de 2009, asciende a 61.495 millones de euros, de los que se han recuperado 1.760 millones. Esto supone que de los 1.319 euros que habría aportado cada español, tan solo ha recuperado 39 euros hasta la fecha. Leer más: Cada español ha aportado 1.319 euros para rescatar a la banca y sólo ha recuperado 39.

Según el Banco de España, las ayudas han provenido de:

• Fondo de Garantía de Depósitos: 7.942 millones
• FROB: 14.475 millones
• Préstamos de dinero público concedidos mediante la compra de bonos convertibles contingentes: 1.135 millones
• Inyecciones directas de capital por parte del Estado: 37.943 millones

Eso da un total de 61.495 millones de euros, recibidos por la banca entre 2009 y 2013.

El reparto ha sido el siguiente:

• BFA Bankia: 22.424 millones
• CatalunyaBanc: 12.052 millones
• NCG Banco: 9.052 millones
• Banca Cívica: 977 millones
• Banco de Valencia: 5.498 millones
• Unnim: 953 millones
• Caja3: 407 millones
• CAM: 5.249 millones
• Banco Gallego: 245 millones
• Liberbank: 1.864 millones
• BMN: 1.645 millones
• Banco Ceiss: 1.129 millones

Por otro lado, ha destacado que los avales concedidos por el Estado a las entidades alcanzaron los 103.436 millones, y a 30 de abril de 2013, ya se habían cancelado 71.350 millones, por lo que quedan por cancelar 32.086 millones.

Viendo estos datos es vergonzoso los importes que se han llevado en indemnizaciones multimillonarias muchos de los directivos a cambio de dejar a las entidades en situación de rescate. En lugar de acabar en la cárcel se les ofrece una indemnización, que al final pagamos los españoles como hemos visto. Y lo peor es que además será legal.

Así por ejemplo:

• BFA-Bankia pagó 20,8 millones a consejeros y directivos, con suculentas indemnizaciones 
• Un juez obliga a CatalunyaCaixa a readmitir o indemnizar con 600.000 euros a los exdirigentes Todó y Masana
• NCG Banco demanda a sus exdirectivos por las indemnizaciones
• Un exdirectivo de Banca Cívica cobró un millón de indemnización 

Los gastos de una cuenta corriente

¿Te cobran comisiones de mantenimiento por tener una cuenta corriente? ¿Y por la tarjeta de crédito o débito? ¿Y por las transferencias? ¿Y por ingresar un cheque o incluso ingresar en efectivo?

Si has contestado que SI a alguna de esas preguntas, deberías de plantearte si no estás malgastando dinero tontamente, ya que hay muchas alternativas que te permiten ahorrarte todos esos gastos.

Así por ejemplo las cuentas de ING, Openbank o  Cuenta ibanesto ofrecen la posibilidad de no incurrir en todos o casi todos esos gastos. Cuando he negociado con mi entidad (más tradicional) las comisiones de la cuenta siempre les pongo sobre la mesa que tengo cuenta en ING y que allí no me cobran comisiones, con lo que generalmente quitan casi todas las comisiones.

Muchas entidades también ofrecen la exención de muchos de estos gastos sí se mantiene una vinculación con ellos (por ejemplo, la nómina). Lo malo es que uno está atado a tener la nómina con ellos y en caso de cambiarla de entidad nos volverán a cobrar comisiones. Por eso son mejores las cuentas que no cobran comisiones sin necesidad de mantener una vinculación con ellos. Además la nómina la podemos aprevechar para obtener ciertos regalos.

Lo que ocurre es que las entidades financieras se aprovechan de la poca cultura financiera de la población y de que, por algún motivo que no consigo entender, no se cuestionan los crecientes gastos que repercuten a los clientes, a pesar de que éstos mantienen su dinero en su entidad y no en otra.

Además hay que tener en cuenta que ese incremento de las comisiones de los últimos años ha venido aparejado a una notable reducción o eliminación absoluta de los intereses ofrecidos. Actualmente la mayoría de las cuentas corrientes no ofrecen ninguna rentabilidad (es decir intereses 0%), mientras que otras, precisamente las que no cobran comisiones sí que ofrecen comisiones por nuestro saldo en la cuenta corriente.

Con este artículo quiero hacerte reflexionar acerca de sí estas malgastando tu dinero en una cuenta corriente que no es la más adecuada para tí.

El timo de las libretas infantiles

Parece mentira que los bancos abusen hasta de las cuentas infantiles. Considerando la baja cultura financiera que se espera de los mayores está claro que no le van a ofrecer nada bueno a los niños.

Cuando nació mi primer niño me ofrecieron en La Caixa una Megalibreta. Le pregunté qué rentabilidad ofrecía. Me dijo nada (o muy muy poco, no lo recuerdo), pero no cobraba comisión de mantenimiento y además de vez en cuando le daban al niño algún regalito.

La verdad es que es un insulto a la inteligencia de los clientes que te ofrezcan algún regalo de los que se encuentran en los chinos a euro y a cambio esperen que dejes allí el dinero de los niños gratuitamente, y de paso fidelicen a los niños en una entidad que no pague intereses a cambio de los ahorros.

Yo, finalmente abrí una cuenta en ING (cuenta naranja) que tampoco cobra comisión de mantenimiento, pero que paga un 1% anual. Imaginemos que los ahorros del niño son de 50 euros al mes (600 euros al año).

Durante diez años, en ING hubiera cobrado 330 euros en esos diez años, sin que le cobren mantenimiento.

En cambio, lo que ofrecen las demás entidades es lo siguiente:

La Caixa: Megalibreta Estrella

Si haces un ingreso de al menos 40 euros te regalan una hucha de plástico. No dan intereses, pero no cobran comisiones.

BBVA: Cuenta Blue Online

Para jóvenes. Sin intereses y sin comisiones. Como ING pero sin el 1% que paga esta última.

Banco Sabadell: Cuenta Primera

Sin comisiones. Para saldos de menos de 150 euros: 0%; Para superiores. 0,49%.
Al menos da algo, pero muy inferior a ING.

En Unicaja y Cajamar lo que dan son puntos canjeables por regalitos.

La verdad es que es una pena que consideren a los niños (o a sus padres) como tan torpes como para inmovilizar los ahorros de los niños tan tontamente.